Infinity Natural Resources właśnie zwiększyło swoje udziały w wartej 1,2 miliarda dolarów transakcji Antero Ohio Utica Shale i obecnie posiada 60%. Osiągnęli to częściowo dzięki finansowaniu kapitałowemu w wysokości 350 milionów dolarów od Quantum Capital Group i Carnelian Energy Capital.
Wcześniej Infinity posiadał 51%. Teraz, po osiągnięciu porozumienia z Northern Oil and Gas, zamierzają kontynuować ekspansję w złożach Utica Shale we wschodnim Ohio. Nowa inwestycja ma formę zamiennych akcji uprzywilejowanych serii A i oczekuje się, że zostanie sfinalizowana w tym samym czasie, co główne przejęcie Antero Ohio, które Infinity przewiduje do końca kwartału1 2026.
Infinity twierdzi, że kapitał ten pomaga zmniejszyć dźwignię finansową, zwiększa płynność i wspiera program wierceń w Basenie Appalachów. Część wpływów zostanie również wykorzystana na spłatę zabezpieczonego kredytu odnawialnego.
Zack Arnold, prezes i dyrektor generalny Infinity, podkreślił rozległe doświadczenie Quantum i Carnelian oraz osiągnięcia we wspieraniu rozwoju firm energetycznych. Powiedział, że ich inwestycja wspiera strategię Infinity, pozwala firmie przejąć większy udział w transakcji Antero Ohio i wzmacnia jej pozycję finansową. Zauważył również, że Matt Kelly z Carnelian dołączy do zarządu Infinity po zamknięciu.
Rob Anderson z Quantum pochwalił dobre wyniki Infinity i wyniki wierceń w Basenie Appalachów, wyrażając podekscytowanie Quantum wspieraniem ważnego kroku Infinity w postaci przejęcia Antero Ohio i przyszłego rozwoju.
Matt Kelly z Carnelian zgodził się z tym stwierdzeniem, stwierdzając, że połączenie wiedzy specjalistycznej Infinity i skali, jaką zapewnia transakcja z Antero Ohio, stawia spółkę na pozycji wiodącego konsolidatora w jednym z czołowych regionów wydobycia gazu niekonwencjonalnego w Ameryce Północnej. Powiedział, że inwestycja wpisuje się w koncentrację Carnelian na wspieraniu wybitnych zespołów zarządzających za pomocą inteligentnych strategii rozwoju.
Liczby wskazują, że preferowany kapitał własny po konwersji zapewniłby Quantum i Carnelian około 20,5% głosów w Infinity. Akcje są objęte roczną dywidendą w wysokości 8% przez pierwsze pięć lat, a następnie wzrastają do 12%. Są one zamienne po cenie 21,39 USD za akcję, co stanowi 30% premię w stosunku do średniej ceny przed podpisaniem transakcji.
BofA Securities zarządza złożeniem transakcji.
Infinity koncentruje się głównie na zagospodarowaniu złóż Utica Shale we wschodnim Ohio, wraz z aktywami suchego gazu w formacjach Marcellus i Utica w południowo-zachodniej Pensylwanii.