Kazachstan przygotowuje się do przekazania niektórych swoich narodowych bogactwa w infrastrukturę sztucznej inteligencji, dołączając do globalnej pośpiechu, w którym firmy venture capital i energia - Bogate państwa obstawiają miliardy w sektorze pomimo zmienności i rosnących cen.
National Investment Corp., jednostka banku centralnego Kazacha, który zarządza częścią funduszu naftowego o wartości 60 miliardów dolarów w kraju, postrzega centra danych i inną architekturę AI jako drogę do silniejszych zwrotów w trudnym środowisku, powiedział dyrektor generalny Seriburzhan Rysbekov w wywiadzie w głównej siedzibie firmy.
W tym roku NIC, który zarządza 3,4 miliarda dolarów, planuje swoje pierwsze alokacje kapitałowe na fundusze infrastrukturalne, które obejmują inwestycje w obiekty AI, Rysbekov, 40 lat, powiedział Rysbekov.
Przeniesienie Kazachstanu, największego producenta ropy naftowej w Azji Środkowej, jest najnowszym przykładem Boom AI przekształcających krajowe priorytety inwestycyjne. Na Bliskim Wschodzie Arabia Saudyjska Zjednoczone Emiraty Arabskie i Katar rozmieszczają miliardy dolarów dla firm, takich jak OpenAI, budowanie centrów danych lub bezpieczne dostawy układów.
Ten ruch nie jest pozbawiony ryzyka. Duże firmy technologiczne rzucają pieniądze na sztuczną inteligencję, ale nadal nie jest jasne, kiedy te inwestycje się opłacą.
Uścisk AI w kraju nie ogranicza się również do finansów. State - Run Kazachtelecom osobno uruchomił inicjatywę wspierającą lokalną kompilację z lokalnej infrastruktury AI we współpracy z NVIDIA.
Rysbekov powiedział również, że AI sprawiło, że venture capital był bardziej atrakcyjny.
„Odmówiliśmy inwestycji w kapitał venture w 2021 r.” - powiedział, powołując się na zawyżone wyceny. „Teraz trwa rozwój sztucznej inteligencji, postrzegamy to jako atrakcyjną inwestycję i oczekujemy wzrostu rynku”.
Powiedział, że firma planuje wybrać jeden lub dwa fundusze venture capital i umieścić około 50 milionów dolarów w każdym.
Rysbekov powiedział, że osobno firma z siedzibą w Astanie - zamierza zwiększyć udział inwestycji w fundusze wtórne i fundusze kredytowe prywatne. Powiedział, że w tym roku firma chce zdecydować o dwóch lub trzech funduszy reprezentujących każdy rodzaj pojazdu, inwestując około 50 milionów dolarów.
„Planujemy dywersyfikować różne klasy aktywów w naszym portfolio”, a w okresie - przewiduj wyspecjalizowane mandaty skoncentrowane na geografii i różnych branżach, powiedział Rysbekov.
Rysbekov powiedział, że GCM Grosvenor, który inwestuje część pieniędzy firmy Kazachs w fundusze hedgingowe, doradzi jednostce banku centralnego w zakresie inwestycji w fundusze infrastrukturalne. Powiedział, że firma omawia możliwą strategię zajmującą podstawowe stanowiska w funduszach prowadzonych przez globalnych menedżerów. „Na przykład jeden w USA, jeden w Europie i jeden w Azji, a następnie stopniowo buduje wokół nich portfolio”.
Powiedział, że NIC rozważa również inwestowanie w amerykańskie fundusze hedgingowe, które wykorzystują modele ilościowe do kupowania akcji.
Rysbekov powiedział, że jego grupa zaobserwowała pewne zmiany w zachowaniu menedżerów wśród globalnego kryzysu gotówkowego private equity. Obejmuje to rabaty na wczesne inwestowanie i oferty dodatkowych usług, takich jak konsultacje.
Do tej pory firma zainwestowała ponad 50% swoich aktywów w fundusze private equity, około 20% w fundusze hedgingowe, a resztę zróżnicowaną między obligacjami, nieruchomościami i długiem prywatnym, przy czym ten ostatni był nowicjuszem w portfelu firmy. Około jedna trzecia inwestycji jest obsługiwana przez zewnętrznych menedżerów, a pozostała część zarządzana bezpośrednio przez jednostkę inwestycyjną.
Obecnie zarządzane aktywa firmy składają się z równomiernego podziału między rezerwami banku centralnego i zasobów z funduszu naftowego.
NIC przeznaczyła obecnie około 3% aktywów w portfelu oszczędnościowym Narodowego Funduszu Ropy, ale może inwestować aż 5% -, który ma nadzieję, że jest podniesiona wśród polowania na nowe możliwości zysku, powiedział Rysbekov.