Hiszpański Repsol SA rozważa odwrotną fuzję swojej jednostki wydobywczej z potencjalnymi partnerami, w tym amerykańskim producentem energii APA Corp., jak twierdzą osoby znające tę kwestię, podczas gdy hiszpański gigant szuka sposobu na umieszczenie swojej firmy na giełdzie w Nowym Jorku.
Hiszpański koncern naftowy-i-gazowy przeprowadził wstępne rozmowy z APA, wcześniej znaną jako Apache Corp., na temat możliwej umowy – podają informatorzy. Jak poinformowali, przeprowadził także wstępne rozmowy z innymi potencjalnymi partnerami firmy w zakresie fuzji.
Jakakolwiek transakcja mogłaby pomóc w powiększeniu portfela działalności Repsol na rynku wydobywczym i umożliwieniu jej szybszego wejścia na giełdę. Akcje APA wzrosły w tym roku o około 5% w obrotach w Nowym Jorku, co oznacza, że ich wartość rynkowa wynosi około 8,6 miliarda dolarów.
Repsol zgodził się w 2022 r. sprzedać 25% udziałów w działalności wydobywczej firmie private equity EIG Global Energy Partners LLC w ramach transakcji wyceniającej działalność na 19 miliardów dolarów łącznie z długiem. Transakcja miała pomóc jednostce w dalszej ekspansji w USA, a jednocześnie pozwoliła Repsolowi zebrać fundusze na inwestycje w działalność niskoemisyjną-.
Kierownictwo oświadczyło, że przygotowuje jednostkę wydobywczą na możliwe „zdarzenie związane z płynnością”, takie jak notowanie na giełdzie w 2026 r. Dyrektor generalny Repsol, Josu Jon Imaz, powiedział analitykom w zeszłym miesiącu, że firma rozważa opcje obejmujące pierwszą ofertę publiczną przedsiębiorstwa, odwrotną fuzję z grupą notowaną na giełdzie w USA lub wprowadzenie nowego prywatnego inwestora.
Rozważania trwają i nie ma pewności, czy doprowadzą do transakcji – twierdzą ludzie, prosząc o zachowanie anonimowości ze względu na poufny charakter informacji. Repsol w dalszym ciągu analizuje szereg alternatyw dla swojej działalności i może nadal dążyć do pierwszej oferty publicznej lub sprzedaży udziałów – twierdzą przedstawiciele Repsol.
Przedstawiciele APA, Repsol i EIG odmówili komentarza.
W segmencie wydobycia Repsol wyprodukował w trzecim kwartale 551 000 boedów. Jest obecny w różnych krajach, takich jak Brazylia, USA i Meksyk. Pracuje nad uruchomieniem pierwszej fazy projektu Pikka na Alasce, jednym z największych złóż w USA.
Większość całej produkcji APA pochodzi ze Stanów Zjednoczonych i jest napędzana głównie przez wydobycie z Basenu Permskiego i Zatoki Meksykańskiej, podczas gdy produkcja międzynarodowa jest zdominowana przez wzrost produkcji gazu ziemnego. Ropa naftowa stanowi 51% całkowitego wydobycia APA, jedną trzecią stanowi gaz ziemny, a pozostałą część stanowi NGL.
Firma jest jednym z kilku operatorów, którzy ograniczają wydatki i zwalniają pracowników, aby zwiększyć wydajność w miarę wiercenia najlepszych miejsc w permie-najbardziej produktywnym obszarze łupków na świecie-. W ostatnich latach amerykańscy operatorzy naftowi również przeszli falę konsolidacji, ponieważ firmy szukały możliwości wykorzystania zasobów z wyczerpujących się złóż łupkowych.