Tullow Oil PLC negocjuje z posiadaczami obligacji w sprawie refinansowania prawie 1,3 miliarda dolarów obligacji, która upływa w przyszłym roku, ponieważ nadchodząca dojrzałość zwiększa presję na wylany na londyńskim odkrywcy ropy naftowej.
Dyskusje dotknęły zarówno słabej wydajności firmy, jak i jej szansy na refinansowanie, powiedzieli ludzie, prosząc o to, by nie było wymieniać się o prywatnym problemie.
Niektórzy z posiadaczy obligacji zaczęli rozmawiać z firmą prawniczą Weil, Gotshal & Manges LLP przed bardziej merytorycznymi dyskusjami i potencjalną restrukturyzacją długu, podały niektóre osoby.
Tradycyjne firmy mają na celu refinansowanie obligacji od 12 do 18 miesięcy przed datą, w której mają zostać wymienione, ale słaby handel i wysoka bieg sprawiły, że Tullow było trudniejsze.
Weil, Gotshal & Manges odmówił komentarza. Tullow odmówił komentarza na temat Weil reprezentujących posiadaczy obligacji.
„Robimy dobre postępy z planami refinansowania i uproszczenia struktury kapitału grupy w 2025 r.”-powiedział przedstawiciel Tullowa w e-mailu dla Bloomberg News.
Tullow stał się najgorętszym niezależnym odkrywcą ropy w Wielkiej Brytanii po ogromnych afrykańskich odkryciach pod koniec 2000 roku. Ale obciążyło to gigantycznym długiem, aby wprowadzić ich na produkcję, aw ostatnich latach walczyło o wprowadzenie pól kenii do produkcji. W tym roku zgodziło się sprzedać depozyty kenijskie i pozbywać się aktywów w Gabon, ponieważ działa to na spłatę długu.
Takie ryzyko sprzedaży aktywów wpływa na produkcję, a zdecydowanie ostrzega, że produkcja przez cały rok może się załamać, wysyłając swoje akcje do najniższych od 2020 r. Na początku tego miesiąca.
Według stanu na 30 czerwca Tullow miał zaległości 1,8 miliarda dolarów, z czego około 1,3 miliarda dolarów było w formie jego starszej zabezpieczonej obligacji. Fakt, że obligacja ta jest spowodowana dojrzewaniem w maju przyszłego roku, obciążał nastrój, a ranking Moody i globalne oceny podkreślają ryzyko refinansowania w ostatnim obniżce firmy.
Podobnie jak w wieku obligacji Tullowa, która wynosiła teraz mniej niż dziewięć miesięcy, cena w gotówce, w której cytowany jest dług, spadła nawet do 85 centów za dolara, dane Bloomberg wskazują.
Tullow otrzymał 300 milionów dolarów ze sprzedaży swoich aktywów gabonese. Przedstawiciel Tullowa zweryfikował również, że firma przewiduje otrzymanie 80 milionów dolarów od sprzedaży swoich aktywów w Kenii do Gulf Energy Ltd na koniec roku.