California Resources Corporation (CRC) przejmie Berry Corporation w ramach-fuzji wszystkich akcji o wartości 717 milionów dolarów, obejmującej dług netto Berry, poinformowały we wrześniu. 15.
Akcjonariusze Berry otrzymają 0,0718 akcji CRC za każdą akcję Berry w ramach transakcji, co stanowi 15% premii w stosunku do akcji zamykanych na wrzesień. 12. Po zakończeniu transakcji akcjonariusze CRC będą posiadać około 94% połączonej grupy. Zarządy obu spółek jednomyślnie zagłosowały za transakcją i spodziewają się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym kwartale 2026 roku, pod warunkiem uzyskania zgód organów regulacyjnych i akcjonariuszy.
Prezes i dyrektor generalny CRC Francisco Leon powiedział, że związek wzmocni portfolio firmy-skoncentrowane na Kalifornii. „Połączenie CRC i Berry stworzy potężniejszą i wydajniejszą kalifornijską potęgę energetyczną. Ta transakcja jest-dobrze wyceniona i od pierwszego dnia przynosi wzrost we wszystkich kluczowych wskaźnikach finansowych, poprawiając naszą zdolność do generowania trwałej wartości dla akcjonariuszy” – powiedział Leon.
Przewodnicząca Berry, Renée Hornbaker, nazwała fuzję szansą w odpowiednim czasie: „Logika przemysłowa tej fuzji pozwoli akcjonariuszom Berry odnieść korzyści z utworzenia powiększonego i solidniejszego przedsiębiorstwa, z doskonałą strukturą kapitałową i znaczącymi synergiami operacyjnymi”.
Połączony podmiot produkowałby w drugim kwartale 2025 r. około 161 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie, przy 87% istniejących rezerwach. CRC stwierdziło, że spodziewa się wygenerować 80–90 mln dolarów rocznych synergii w pierwszym roku po zamknięciu, a wskaźnik dźwigni będzie mniejszy niż 1,0x.
Transakcja zapewnia również aktywa CRC Berry Uinta Basin w Utah, które według firm zapewniają dalszą elastyczność operacyjną i finansową. CRC przejmie zadłużenie Berry i ma prawo je refinansować przy wykorzystaniu dostępnych środków pieniężnych i kredytów.