Chord Energy zapłaci 550 milionów dolarów za aktywa w dorzeczu Williston należące do XTO Energy należącej do Exxon Mobil, zwiększając swoje udziały w jednym z najbardziej płodnych obszarów dorzecza.
Umowa obejmuje 48 000 akrów netto w rdzeniu Williston, 86% udziałów operacyjnych i 100% udziałów w produkcji. Chord podał, że aktywa zapewniają 90 lokalizacji wierceń netto i oczekuje się, że na koniec wydobędą około 9 000 boedów (78% ropy).
„Te aktywa są zlokalizowane w jednym z najlepszych obszarów basenu Williston i w znacznym stopniu pokrywają się z naszym obecnym zasięgiem, co przygotowuje nas do długoterminowego-rozwoju” – powiedział Danny Brown, prezes i dyrektor generalny Chord. „Oczekujemy, że transakcja będzie znacząco korzystna dla akcjonariuszy we wszystkich kluczowych wskaźnikach, przy jednoczesnym utrzymaniu dźwigni pro forma poniżej poziomu grupy porównawczej.”
Nabyte nieruchomości charakteryzują się niskim progiem rentowności, rzędu 40 dolarów za baryłkę, co zdaniem spółki Chord obniży próg rentowności całego portfela spółki. Spółka wskazała także na potencjał zwiększenia marży operacyjnej na wykonywaniu odwiertów i uzupełnienia zapasów wiertniczych.
Transakcja wchodzi w życie we wrześniu. 1 i ma zostać sfinalizowana przed-końcem roku. Po-zamknięciu spółka Chord spodziewa się dźwigni netto na poziomie 0,5–0,6x, a do połowy 2026 r. wróci ona do poziomu poniżej 0,5x, jeśli pozwolą na to ceny towarów.
Chord odkupił już ponad 788 000 akcji za 83 miliony dolarów w trzecim kwartale w ramach programu zwrotu dla akcjonariuszy, który zwraca ponad połowę skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych.